¿Letras del Tesoro, depósito o cuenta remunerada? Qué queda de 10.000 € después de impuestos
Marta ya tiene su colchón. Comparamos Letras, depósito y cuenta remunerada con 10.000 €: impuestos, comisiones, disponibilidad y lo que pasa cuando se acaba una promoción.
La respuesta corta
En estos ejemplos, con 10.000 €, el depósito deja 243 € netos en 12 meses; las Letras, 217,65 € en 371 días; y la cuenta, 141,75 € al año si mantiene el tipo. Para el fondo de emergencia, primero importa poder usar el dinero: ganar más no compensa si una urgencia te obliga a endeudarte.
Capítulos del vídeo (12)
En esta guía
- ¿Qué diferencia hay entre Letras del Tesoro, depósito y cuenta remunerada?
- ¿Cuánto dejan 10.000 € después de impuestos y comisiones?
- ¿Cuánto se gana con las Letras del Tesoro de septiembre de 2026?
- ¿Qué conviene más, un depósito o una cuenta remunerada?
- ¿Por qué una cuenta al 3,10 % puede dejar menos al cabo del año?
- ¿Cuánto se lleva Hacienda de las Letras, los depósitos y las cuentas?
- ¿Dónde meter el fondo de emergencia de Marta?
- Cómo comprar Letras del Tesoro por internet en tres pasos
- ¿Amortizar la hipoteca o comprar Letras del Tesoro?
El caso
Marta, la de comprar o alquilar, se quedó sin ahorros al firmar su hipoteca. En la guía del fondo de emergencia vimos un escenario para reunir su colchón: 9.600 €, suficientes para 6 meses de gastos de 1.600 €. Ahora partimos de que ya lo tiene y toca decidir dónde guardarlo.
Para comparar usaremos 10.000 €. Es un ejemplo redondo y separado: el objetivo de Marta sigue siendo 9.600 €, y no necesita colocar todo su colchón en un único producto.
El porcentaje del anuncio solo cuenta una parte de la historia. También importan lo que se lleva Hacienda, las comisiones, cuánto dura ese interés y cuándo puedes recuperar el dinero. Aquí hacemos las cuentas con los ejemplos del vídeo y las condiciones recogidas el 27 de septiembre de 2026. No es un ranking de las mejores ofertas ni una promesa de que sigan disponibles cuando leas la guía.
¿Qué diferencia hay entre Letras del Tesoro, depósito y cuenta remunerada?
Una Letra es deuda pública a corto plazo: prestas dinero al Estado y, en el ejemplo, compras por debajo del nominal que recibirás al vencimiento. Un depósito bancario pacta una remuneración y un plazo. Una cuenta remunerada paga intereses por el saldo disponible, con un tipo que puede cambiar según el contrato.
| Producto | Cómo cobras | Si necesitas el dinero antes |
|---|---|---|
| Letras del Tesoro | Diferencia entre compra y reembolso | Debes vender al precio de mercado, con posibles pérdidas y gastos |
| Depósito a plazo | Interés pactado si cumples el plazo | Depende del contrato; el del ejemplo se cancela sin intereses |
| Cuenta remunerada | Intereses sobre el saldo, mientras se mantenga el tipo | Puedes retirar el saldo; comprueba la operativa y los tiempos de transferencia |
Renta fija no significa precio fijo si vendes antes del vencimiento. Algunos depósitos tampoco permiten cancelar anticipadamente.
¿Cuánto dejan 10.000 € después de impuestos y comisiones?
Comparamos el mismo presupuesto inicial. Los intereses cobrados y el sobrante de las Letras se guardan al 0 %, sin reinvertir. Aplicamos la fiscalidad de territorio común, sin otras rentas del ahorro ni pérdidas que compensar: en estos ejemplos, el impuesto es el 19 % del rendimiento fiscal.
| Alternativa y plazo | Ganancia bruta | Comisión | Impuesto final | Ganancia neta | Patrimonio final |
|---|---|---|---|---|---|
| Letras de septiembre, 371 días | 283,70 € | 15,00 € | 51,05 € | 217,65 € | 10.217,65 € |
| MyInvestor estándar, 12 meses | 300,00 € | 0,00 € | 57,00 € | 243,00 € | 10.243,00 € |
| Pibank, 12 meses si mantiene el tipo | 175,00 € | 0,00 € | 33,25 € | 141,75 € | 10.141,75 € |
| Raisin Bienvenida, 3 meses y después 9 al 0 % | 76,50 € | 0,00 € | 14,54 € | 61,96 € | 10.061,96 € |
Estimaciones de calculos_salida.txt. El patrimonio incluye el capital inicial y todos los importes apartados. La retención es un anticipo del impuesto final: no se descuenta otra vez. Las Letras vencen a los 371 días; las alternativas bancarias cubren 12 meses.
El depósito deja más en esta comparación, pero su resultado exige cumplir el plazo. Las Letras equivalen a 214,13 € netos por prorrateo simple a 365 días. Esa cifra sirve para comparar duraciones: no es el dinero que obtendrías vendiéndolas el día 365, porque entonces dependerías del precio de mercado.
¿Cuánto se gana con las Letras del Tesoro de septiembre de 2026?
La subasta del 1 de septiembre de 2026 dio un tipo marginal del 2,846 % a doce meses. Para una petición no competitiva, el dato que usamos es el precio medio del 97,163 %, asociado al tipo medio del 2,832 %. Esa emisión empezó el 4 de septiembre de 2026 y vence el 10 de septiembre de 2027: son 371 días. Es una subasta pasada; la próxima tendrá otro resultado.
| Concepto | Importe estimado |
|---|---|
| 10 títulos de 1.000 € nominales: depósito previo | 10.000,00 € |
| Precio de compra aplicado al nominal | 9.716,30 € |
| Sobrante inicial devuelto y guardado al 0 % | 283,70 € |
| Reembolso nominal al vencimiento | 10.000,00 € |
| Comisión de transferencia al vencimiento | 15,00 € |
| Rendimiento fiscal, descontada la comisión justificada | 268,70 € |
| Impuesto estimado que debes reservar | 51,05 € |
| Ganancia neta al vencimiento | 217,65 € |
El precio publicado está redondeado a tres decimales; la adjudicación real utiliza más precisión. Estos céntimos reconstruyen el ejemplo, no un extracto bancario.
Al vencer te transfieren 9.985 €, después de la comisión. Sumando el sobrante inicial tendrás 10.268,70 € antes de reservar Hacienda, y 10.217,65 € después. El sobrante ya formaba parte de tus 10.000 €: no lo sumes dos veces. El tratamiento fiscal de la comisión justificada se recoge en la consulta V0983-25 de la Dirección General de Tributos.
¿Qué conviene más, un depósito o una cuenta remunerada?
El ejemplo de MyInvestor utiliza el depósito estándar al 3 % TAE y TIN a doce meses, con intereses al vencimiento, desde 10.000 hasta 100.000 € y sin inversiones adicionales. No incorpora las modalidades ligadas a planes de pago. Produce 300 € brutos; descontando 57 € de impuesto, quedan 243 €. La revisión de OCU del 23 de septiembre recoge esa oferta estándar. Cancelarlo anticipadamente supone perder los intereses: revisa siempre el contrato vigente.
La cuenta remunerada de Pibank del ejemplo publica un 1,76 % TAE y un 1,75 % TIN, con abono mensual y sin nómina ni comisiones. Como mantenemos 10.000 € de saldo y apartamos los intereses, calculamos con el TIN: 175 € brutos y 141,75 € después de impuestos. Mantener ese tipo durante todo el año es un supuesto, no una garantía.
Esa es la cantidad que puedes poner frente al valor de disponer del dinero sin perder los intereses ya cobrados. La cuenta de Pibank no tiene tarjeta ni admite recibos: para pagar una urgencia necesitas transferir a tu cuenta habitual. Poder retirar el saldo y poder pagar en ese mismo instante son cosas que conviene comprobar por separado.
¿Por qué una cuenta al 3,10 % puede dejar menos al cabo del año?
La Cuenta Bienvenida de Raisin ofrece en el ejemplo un 3,10 % TAE y un 3,06 % TIN durante tres meses para nuevos clientes. Es un porcentaje anual aplicado solo durante un trimestre. Aproximando los meses como partes iguales del año, 10.000 € producen 76,50 € brutos en ese periodo.
Si al terminar dejas el dinero en la cuenta de tránsito sin remuneración durante los nueve meses restantes, la ganancia de todo el año se queda en 61,96 € netos. No estamos simulando una bajada automática del interés dentro del mismo contrato: la promoción termina y el resultado depende de lo que hagas después.
El modelo también calcula una alternativa: si después consiguieras un 1,75 % TIN durante los nueve meses restantes, llegarías a 168,27 € netos en total. Ese tipo posterior es otro supuesto. Un recordatorio antes del vencimiento ayuda a comparar las opciones que existan entonces.
¿Cuánto se lleva Hacienda de las Letras, los depósitos y las cuentas?
El impuesto se aplica al rendimiento, no a los 10.000 € que ya eran tuyos. En territorio común, los primeros 6.000 € de la base del ahorro tributan al 19 %. El cálculo supone que no tienes otras rentas del ahorro ocupando ese tramo, ni pérdidas compensables, y que el mínimo personal ya se ha aplicado a la base general. Navarra y País Vasco tienen reglas propias. La referencia es la Ley del IRPF.
En los ejemplos españoles de depósito y cuenta, la entidad retiene el 19 % al pagar intereses. Esa retención adelanta el impuesto. En las Letras no hay retención, pero sí tributación; por eso apartamos 51,05 €. En el caso alemán de Raisin modelado tampoco se practica retención española, y reservamos los 14,54 € correspondientes.
Si ya tuvieras 6.000 € de otra base del ahorro, los 300 € del depósito tributarían al 21 %: 63 €. Como el banco habría retenido 57 €, quedarían 6 € adicionales por pagar en la declaración y la ganancia neta sería 237 €. La entidad no conoce todos tus rendimientos.
Las rentas se imputan cuando resultan exigibles. La Letra del ejemplo vence en 2027 y se declara en 2028; una cuenta que paga cada mes reparte sus rendimientos entre ejercicios. Para comparar, mantenemos por supuesto la normativa fiscal actual durante todo el horizonte.
¿Dónde meter el fondo de emergencia de Marta?
La primera pregunta es qué parte podría necesitar sin aviso. Ese dinero encaja mejor en una cuenta accesible, con una operativa que haya probado. Un depósito o unas Letras pueden encajar para una parte que pueda esperar al vencimiento, después de asegurar la reserva inmediata. Aquí no fijamos un reparto universal: depende de los gastos y de los imprevistos que tengas que cubrir.
Además, el mínimo de 10.000 € del depósito concreto supera los 9.600 € del colchón objetivo de Marta. Que la comparación use una cifra redonda no significa que esa oferta encaje directamente con su reserva. Tampoco tiene sentido inmovilizarla entera para ganar algo más si después una avería obliga a financiarse con tarjeta.
Las cuentas y los depósitos bancarios elegibles tienen, en general, una cobertura de hasta 100.000 € por titular y entidad a través del fondo de garantía correspondiente. No son 100.000 € por cada cuenta. Puedes consultar las condiciones en el Fondo de Garantía de Depósitos. Las Letras son deuda del Estado español y dependen de su capacidad de pago, no de ese fondo. La cobertura del capital tampoco resuelve por sí sola una necesidad inmediata de efectivo.
Cómo comprar Letras del Tesoro por internet en tres pasos
- Accede al servicio oficial. Entra en la sede del Tesoro, compra y venta de valores. Prepara un certificado digital admitido o DNI electrónico y una cuenta bancaria a tu nombre para recibir los abonos. Comprueba los requisitos vigentes antes de iniciar la solicitud.
- Elige la subasta, el plazo y el nominal. Abre la cuenta directa si todavía no la tienes. En la petición no competitiva del ejemplo aceptas el precio de adjudicación que resulte. El mínimo nominal es de 1.000 € y las peticiones se hacen en múltiplos de esa cantidad.
- Firma, transfiere y comprueba. Sigue la referencia y el plazo de ingreso indicados en el resguardo. El depósito previo es el 100 % del nominal según las condiciones consultadas. Tras la subasta, revisa la adjudicación y la devolución del sobrante, y guarda los justificantes.
La compra y la custodia por esta vía no tienen comisión, pero la transferencia al vencimiento sí: el Banco de España cobra el 0,15 %, con un mínimo de 0,90 € y un máximo de 200 €. Comprueba también lo que cobra tu banco por enviar el dinero. Si no puedes hacer el trámite por internet, existe la alternativa presencial en el Banco de España, con cita previa y la documentación requerida.
¿Amortizar la hipoteca o comprar Letras del Tesoro?
Esta pregunta ya apareció en el Short S3 de la guía 002: la hipoteca fija de Marta al 3 % frente a unas Letras alrededor del 2,8 % bruto. Aquella comparación partía de dinero que sobraba después de tener el colchón. Si esa es tu situación, puedes continuar con la guía de amortizar hipoteca o invertir.
El fondo de emergencia cumple otra función: permitirte afrontar un imprevisto sin vender una inversión en mal momento. Antes de usarlo para amortizar, recuerda que no puedes recuperarlo de la hipoteca con una simple transferencia. Primero calcula cuánto necesitas en la guía del fondo de emergencia; después compara dónde conservarlo.
Para objetivos lejanos, como los de cuánto dinero necesitas para jubilarte o alcanzar la independencia financiera, cambian los plazos y los riesgos que puedes asumir. Separar ese ahorro del colchón ayuda a que una reparación no deshaga el plan de largo plazo.
Supuestos del cálculo
- Presupuesto inicial común de 10.000 €. Cada alternativa se calcula por separado. El colchón objetivo de Marta sigue siendo 9.600 €.
- Euros nominales, sin descontar inflación. Saldo bancario constante, intereses apartados sin reinversión y sobrante de las Letras conservado al 0 %.
- Condiciones recogidas el 27 de septiembre de 2026. Las ofertas bancarias pueden cambiar. Las Letras reconstruyen una subasta histórica y su precio publicado está redondeado.
- Depósito a doce meses y hasta vencimiento. Pibank mantiene el tipo todo el año por supuesto. La promoción de Raisin dura tres meses y los nueve siguientes al 0 % son un escenario de inacción, no una condición del producto promocional.
- Letras a 371 días. Su prorrateo simple a 365 días permite comparar, pero no representa una venta anticipada.
- Fiscalidad de territorio común, sin otras rentas del ahorro ni pérdidas compensables, con el mínimo personal aplicado a la base general. Reglas fiscales actuales mantenidas por supuesto en 2027. La retención no se suma al impuesto final.
- Transferencia de origen gratuita por supuesto. No se incluyen costes de venta anticipada, coste de oportunidad del adelanto previo a la emisión, bonificaciones ni planes de pago. Los calendarios reales y redondeos por abono pueden cambiar céntimos.
Contenido educativo de Titanes del Dinero, no asesoramiento financiero personalizado.
Preguntas frecuentes
¿Cómo comprar Letras del Tesoro por internet?
Accede al servicio oficial del Tesoro con un medio de identificación admitido, como certificado digital o DNI electrónico, y una cuenta bancaria a tu nombre. Abre una cuenta directa si no la tienes, elige subasta y plazo y presenta una petición no competitiva desde 1.000 € nominales, en múltiplos de 1.000 €. Firma y transfiere el depósito previo siguiendo la referencia y el plazo del resguardo. Después comprueba la adjudicación y el sobrante.
¿Cuánto gano con 10.000 € en Letras del Tesoro?
En la reconstrucción de la subasta del 1 de septiembre de 2026, unos 217,65 € netos en 371 días, contando 15 € de comisión y 51,05 € de impuesto estimado. Los 283,70 € que sobran al comprar se conservan sin remunerar y ya forman parte de los 10.000 € iniciales. Es un resultado histórico aproximado, no la rentabilidad de la próxima subasta.
¿Qué conviene más, un depósito o una cuenta remunerada?
En los ejemplos del vídeo, el depósito al 3 % deja 243 € netos en 12 meses y la cuenta al 1,75 % TIN deja 141,75 € si mantiene el tipo: una diferencia de 101,25 €. El depósito exige llegar al vencimiento para cobrar esos intereses. La cuenta permite disponer del saldo, aunque hay que comprobar cómo y cuánto tarda la transferencia.
¿Dónde meter el fondo de emergencia?
La parte que podrías necesitar de inmediato encaja en una cuenta accesible, con una operativa que conozcas. Para el dinero que pueda esperar, puedes valorar depósitos o Letras según vencimientos y condiciones. El colchón objetivo de Marta sigue siendo 9.600 €; los 10.000 € de la comparación son un ejemplo separado, no una cantidad que deba inmovilizar entera.
¿Las Letras del Tesoro pagan impuestos aunque no tengan retención?
Sí. No tener retención significa que no te adelantan el cobro del impuesto, no que estés exento. En territorio común, el ejemplo aplica un 19 % al rendimiento fiscal porque no hay otras rentas del ahorro ni pérdidas que compensar. La Letra vence en 2027 y su rendimiento se declara en 2028, manteniendo por supuesto las reglas fiscales actuales.
Fuentes
- BOE, subasta de Letras del 1 de septiembre de 2026: precios, tipos y vencimientos: boe.es (consultado el 27 de septiembre de 2026)
- Banco de España, cuentas directas y comisiones: bde.es (consultado el 27 de septiembre de 2026)
- Tesoro Público, dónde comprar deuda pública: elijo.tesoro.es (consultado el 27 de septiembre de 2026)
- Sede del Tesoro, servicio de compra y venta de valores: tesoropublico.gob.es (consultado el 27 de septiembre de 2026)
- Tesoro Público, depósito previo para participar en las subastas: tesoro.es (consultado el 27 de septiembre de 2026)
- Tesoro Público, peticiones competitivas y no competitivas: tesoro.es (consultado el 27 de septiembre de 2026)
- MyInvestor, condiciones de los depósitos: myinvestor.es (consultado el 27 de septiembre de 2026)
- OCU Inversiones, contraste de la oferta estándar de MyInvestor a 12 meses (23 de septiembre de 2026): ocu.org (consultado el 27 de septiembre de 2026)
- Pibank, cuenta remunerada: TAE, TIN y operativa: pibank.es (consultado el 27 de septiembre de 2026)
- Raisin, Cuenta Bienvenida: promoción de tres meses: raisin.com (consultado el 27 de septiembre de 2026)
- Raisin, retenciones y documentación fiscal por país: raisin.com (consultado el 27 de septiembre de 2026)
- Ley del IRPF, rendimientos del capital mobiliario, escala del ahorro y retenciones (arts. 25, 66, 76 y 101): boe.es (consultado el 27 de septiembre de 2026)
- AEAT, Manual de Renta 2025: rendimientos de Letras del Tesoro: sede.agenciatributaria.gob.es (consultado el 27 de septiembre de 2026)
- Dirección General de Tributos, consulta V0983-25: comisión de transferencia de Letras: petete.tributos.hacienda.gob.es (consultado el 27 de septiembre de 2026)
- Fondo de Garantía de Depósitos, cobertura por titular y entidad: fgd.es (consultado el 27 de septiembre de 2026)
Sigue con
¿Hipoteca fija o variable en 2026? Los números reales con el Euríbor al 3,2 %
Hipoteca fija, variable o mixta en 2026: qué es el Euríbor, qué pasa si baja, se queda o sube, qué habría pasado con su historia desde 2000 y a partir de qué Euríbor compensa cada opción.
Fondo de emergencia en España: cuántos meses de sueldo necesitas de verdad (2026)
Guía del fondo de emergencia en España: meses de gastos según tu situación, presupuesto de Marta con hipoteca, ahorro mensual, coste de una avería y dónde guardar el colchón.
¿Se van a acabar las pensiones en España? Las cuentas reales, explicadas fácil (2026)
Las cuentas del sistema de pensiones con datos oficiales de 2025 y 2026: cuánto sale de un sueldo, trabajadores por pensionista, qué cubren las cotizaciones, el Fondo de Reserva, las proyecciones para 2050 y las cinco palancas que quedan.