¿Cuánto dinero necesitas para jubilarte en España? Las cuentas con la pensión incluida

Capítulos del vídeo (11)

1. 0:00¿Cuánto necesitas para jubilarte?
2. 0:39Marta y cuánto quiere gastar
3. 1:38La pensión pública en 2026
4. 2:45El hueco: lo que te falta
5. 3:25La regla del 4 % (y por qué en España menos)
6. 5:02El número de Marta
7. 5:49Jubilarte con la casa pagada o de alquiler
8. 6:29Cuánto ahorrar al mes según tu edad
9. 7:32¿Plan de pensiones o fondo indexado?
10. 8:39Tu número en un minuto
11. 9:26Conclusión

En esta guía

1. Primero, cuánto vas a gastar
2. La pensión pública en 2026
3. El hueco: lo que te falta al mes
4. La regla del 4 % y por qué en España conviene ser más prudente
5. El número de Marta
6. La decisión que lo multiplica: la casa pagada
7. Cuánto ahorrar al mes según la edad a la que empiezas
8. ¿Plan de pensiones o fondo indexado?
9. Tu número en un minuto: la regla ×400
10. Tu número de jubilación: lo que te falta al mes por 400
11. Lo que no está en las cuentas

Si haces la cuenta rápida, sumando todo lo que gastas y aplicando la famosa regla del 4 %, a una persona con un sueldo normal le salen casi 580.000 €. Eso asusta a cualquiera. Pero esa cuenta se olvida de algo muy importante: la pensión pública. Cuando la metes, la cifra cambia muchísimo.

Una aclaración antes de empezar: todas las cifras de esta guía van en euros de hoy. Dentro de 30 años los precios serán más altos, pero así puedes compararlo todo con tu nómina de ahora.

Primero, cuánto vas a gastar

Lo primero para planificar la jubilación no es cuánto vas a cobrar, sino cuánto vas a gastar. Marta quiere jubilarse con lo mismo que cobra hoy, 1.927 € netos al mes. Como a los 65 termina de pagar la hipoteca, esos 843 € quedarán libres para lo que suele subir con la edad, como la salud o los cuidados, y también para viajar.

No es una cifra loca. Según la Encuesta de Presupuestos Familiares del INE, una persona de 65 o más años que vive sola gasta de media 1.919 € al mes, contando el valor de la vivienda en la que vive.

La pensión pública en 2026

¿Y cuánto cobrará Marta? Según el informe de pensiones de la OCDE de 2025, en España un trabajador con sueldo medio y carrera completa cobra de pensión un 80,4 % de su sueldo bruto. Con esas reglas, a Marta le quedarían unos 1.716 € netos al mes, ya descontado el IRPF y repartiendo las 14 pagas en 12 meses.

El hueco: lo que te falta al mes

Marta quiere gastar 1.927 € y cobraría 1.716 €: le faltan unos 211 € al mes. Eso es lo que tiene que cubrir con sus ahorros, y no los 1.927 € enteros.

Pero eso es con las reglas de hoy, y Marta se jubila dentro de 32 años. Puede haber reformas, o puede tener años sin cotizar por un despido o por cuidar de alguien. Por eso usamos también un escenario prudente, con una pensión del 60 % de su sueldo. No es una previsión: es un margen por si acaso.

La regla del 4 % y por qué en España conviene ser más prudente

¿Cuánto dinero hace falta para sacar ese hueco cada mes durante toda la jubilación? La famosa regla del 4 % viene de un asesor de Estados Unidos, William Bengen, que en 1994 repasó la historia de la bolsa americana: si el primer año sacabas un 4 % de tus ahorros, y después la misma cantidad ajustada a la inflación, el dinero había aguantado 30 años en todos los casos. Dicho de otra forma: necesitas 25 veces lo que vas a sacar cada año.

El problema es que Estados Unidos ha tenido una de las mejores bolsas del siglo. En 2010, Wade Pfau repitió la cuenta con 17 países y más de 100 años de datos, y el 4 % solo aguantó siempre en 4 de ellos. En España, con acciones y bonos españoles, lo máximo seguro fue un 2,56 %, y con el 4 % el dinero se acabó antes de 30 años en el 36 % de los casos.

¿Por qué tan poco, si la bolsa da de media mucho más? Porque lo peligroso no es la media, sino los años malos al principio. Si la bolsa cae un 40 % justo cuando empiezas a vender, vendes barato y ese dinero ya no vuelve a crecer.

Hoy puedes invertir en todo el mundo con un solo fondo indexado, y eso reparte mucho el riesgo. Morningstar deja la retirada segura para 2026 en un 3,9 %. En esta guía usamos un 3,5 %, un punto medio prudente. Y planificar para 30 años no es exagerar: según el INE, a los 65 años a una mujer le quedan de media 23,6 años de vida y a un hombre, 19,9. Y eso es solo la media.

El número de Marta

Fíjate en la diferencia con la cuenta rápida. Con la misma regla del 4 %, el escenario prudente pide unos 147.000 € en lugar de 578.100 €. La pensión pública le quita a Marta tres cuartas partes del problema, incluso siendo más baja que la de las reglas de hoy.

La decisión que lo multiplica: la casa pagada

Todas estas cuentas son con la casa pagada. ¿Y si Marta hubiera seguido de alquiler, como Javier en la guía de comprar o alquilar? Un piso como el suyo se alquila hoy por unos 1.280 € al mes. Si en la jubilación tiene que pagarlo, el hueco del escenario prudente pasa de 490 € a unos 1.770 € al mes, y el capital necesario, de 168.152 € a 607.009 € antes de impuestos: 3,6 veces más.

Si vives de alquiler, tu plan de jubilación tiene que ser mucho más ambicioso.

Cuánto ahorrar al mes según la edad a la que empiezas

Para llegar a los 190.566 € del escenario prudente, suponemos un fondo indexado a la bolsa mundial que da un 6 % al año ya descontadas las comisiones, y una inflación del 2,5 %. La aportación va en euros de hoy: sube cada año con la inflación.

Fíjate en lo que valen 10 años. Con los mismos 277 € al mes, pero desde los 25, Marta llegaría a los 67 con 306.034 €. Con 42 años por delante, más de la mitad del dinero final lo pone el propio fondo, no tu bolsillo.

¿Plan de pensiones o fondo indexado?

El plan de pensiones tiene un premio: lo que aportas, hasta 1.500 € al año, se descuenta en la declaración de la renta. A Marta, con un tipo marginal del 30 %, Hacienda le devolvería unos 450 € al año. Pero tiene dos pegas. Al rescatarlo, todo lo que sacas tributa como si fuera sueldo, también lo que pusiste; en un fondo solo pagas por la ganancia, y a un tipo más bajo. Y el dinero queda atado hasta la jubilación, salvo lo que lleve más de 10 años dentro.

Total, que el plan tiene sentido sobre todo si hoy pagas bastante a Hacienda, esperas pagar menos de jubilado y reinviertes lo que te devuelven. Si no, un fondo indexado es más sencillo y más flexible, y el traspaso entre fondos no tributa.

Tu número en un minuto: la regla ×400

1. Piensa cuánto quieres gastar al mes cuando te jubiles, en euros de hoy y contando toda la casa.
2. Estima tu pensión neta. El simulador de la Seguridad Social te da una idea; si quieres ser prudente, quítale una parte.
3. Resta, y lo que te falte al mes, multiplícalo por 400.

Esa es tu cifra, con un margen prudente que ya deja sitio para los impuestos (por 400 equivale a retirar un 3 % al año). Para Marta, 490 € por 400 son unos 196.000 €, muy cerca de los 190.566 € de la cuenta completa. Si eres más optimista, multiplica por 300, que es la regla del 4 %. Si vives en pareja, haz la cuenta con el gasto de toda la casa y las pensiones de los dos.

Haz tu cuenta

Tu número de jubilación: lo que te falta al mes por 400

Viene con los datos de Marta, los del vídeo. Cambia las cifras por las tuyas o abre la calculadora a pantalla completa.

Tu edad

años

Edad a la que te jubilas

años

La edad legal general desde 2027 es 67.

Lo que quieres gastar al mes

€/mes

En euros de hoy, contando toda la casa.

Tu pensión neta estimada

€/mes

En 12 pagas. El simulador de la Seguridad Social te da una idea; si quieres ser prudente, quítale una parte.

CalcularVolver a los datos de Marta

Pulsa «Calcular» para ver tu resultado.

Lo que no está en las cuentas

Esta guía deja fuera cosas que pueden cambiar mucho tu número: la dependencia y la residencia, la pareja y las pensiones de viudedad, los planes de empresa, vender o alquilar la vivienda y una inflación distinta de la media. Tómalo como un punto de partida, no como un plan cerrado.

Nuestra opinión: la pensión pública hace el trabajo pesado, y lo que te toca a ti es cubrir el hueco, cuanto antes mejor, porque cada 10 años que esperas, lo que tienes que apartar cada mes se dispara. Y si tienes hipoteca y dudas entre amortizarla para llegar a la jubilación sin cuota o invertir ese dinero, tienes las cuentas en la guía de amortizar hipoteca o invertir.

Preguntas frecuentes

¿Cuánto dinero necesito ahorrado para jubilarme en España?

Depende sobre todo de tu pensión. No necesitas cubrir todo tu gasto, solo el hueco entre lo que quieres gastar y la pensión neta. Una regla rápida y prudente: lo que te falte al mes, multiplicado por 400. Para una persona con sueldo medio como Marta, entre unos 80.000 y 190.000 €.

¿Funciona la regla del 4 % en España?

Con cuidado. En Estados Unidos aguantó 30 años en todos los casos históricos, pero con acciones y bonos solo españoles la retirada máxima segura fue del 2,56 %, y con el 4 % el dinero se acabó antes de tiempo en el 36 % de los casos (Pfau, 2010). Con un fondo global la diversificación es mucho mayor; en la guía usamos un 3,5 %.

¿Cuánto tengo que ahorrar al mes para jubilarme?

Para llegar a los 190.566 € de Marta a los 67, con un fondo al 6 % y una inflación del 2,5 %: 172 € al mes si empiezas a los 25, 277 € a los 35, 488 € a los 45 y 1.076 € a los 55, en euros de hoy. Cada 10 años de retraso dispara la cifra.

¿Plan de pensiones o fondo indexado para la jubilación?

El plan desgrava hasta 1.500 € al año, pero al rescatarlo todo tributa como sueldo y el dinero queda atado. Con las cuentas de Marta, el plan gana por unos 8.700 € si cobra la pensión de las reglas de hoy y pierde por unos 9.900 € en el escenario prudente. Compensa sobre todo si hoy pagas bastante a Hacienda, esperas pagar menos de jubilado y reinviertes lo que te devuelven.

Fuentes

1. Ministerio de Inclusión, pensión media de septiembre de 2026: inclusion.gob.es (consultado el 27 de septiembre de 2026)
2. Seguridad Social, revalorización de las pensiones en 2026: seg-social.es (consultado el 27 de septiembre de 2026)
3. OCDE, Pensions at a Glance 2025 (tasa de reposición bruta): oecd.org (consultado el 27 de septiembre de 2026)
4. INE, Encuesta de Presupuestos Familiares 2025: ine.es (consultado el 27 de septiembre de 2026)
5. INE, Encuesta Anual de Estructura Salarial 2024 (salario medio): ine.es (consultado el 27 de septiembre de 2026)
6. INE, esperanza de vida a los 65 años (2024): ine.es (consultado el 27 de septiembre de 2026)
7. Edad de jubilación y años cotizados en 2027: infobae.com (consultado el 27 de septiembre de 2026)
8. Pfau (2010), retirada segura en 17 países (tabla 3): financialplanningassociation.org (consultado el 27 de septiembre de 2026)
9. Morningstar, retirada segura para 2026 (3,9 %): morningstar.com (consultado el 27 de septiembre de 2026)
10. La regla del 4 % (Bengen, 1994): en.wikipedia.org (consultado el 27 de septiembre de 2026)
11. Tramos del IRPF de 2026: guiafiscal.es (consultado el 27 de septiembre de 2026)
12. Rescate de planes de pensiones y su tributación: guiafiscal.es (consultado el 27 de septiembre de 2026)
13. idealista, precio del alquiler en agosto de 2026: idealista.com (consultado el 27 de septiembre de 2026)