Trade Republic reinvierte tus dividendos: cuánto se queda Hacienda frente a un ETF de acumulación

Esta página cuenta la noticia tal como está el jueves 29 de octubre de 2026, el día del vídeo. Trade Republic no ha publicado nada sobre la función: lo que sabemos de ella sale de la propia app, de las capturas de un usuario del canal.

¿Qué es la reinversión automática de dividendos de Trade Republic?

Según la pantalla «Reinversión del dividendo» de la app, se activa con un interruptor, para toda la cartera o valor a valor, y cada dividendo vuelve a comprar la misma acción o el mismo ETF. La propia tarjeta la presenta como gratis (sin comisiones de órdenes), flexible (activos individuales o toda la cartera) y sin mínimos, incluso con acciones fraccionadas.

Funciona en tres pasos: activas la reinversión, eliges si es para todos tus valores o solo para algunos, y a partir de ahí los dividendos se reinvierten solos. Sin ella, el dividendo llega como efectivo y volver a invertirlo a mano es una orden más, y según la ayuda oficial una orden normal cuesta 1 €.

Suena a interés compuesto sin mover un dedo. Pero hay un detalle que la pantalla no cuenta: antes de reinvertirse, cada dividendo pasa por Hacienda.

¿Cuánto se queda Hacienda de un dividendo en Trade Republic?

Trade Republic tiene sucursal en España y, si tu cuenta tiene IBAN español, te retiene el 19 % de cada dividendo, como un banco de aquí (según su ayuda, no se aplica si mantienes el IBAN alemán). Lo que llega a tu cuenta es el dividendo ya con la retención, y lo normal es que se reinvierta eso.

Si la acción es extranjera, el peaje es mayor. Una alemana, como Allianz, llega con un 26,375 % ya retenido en Alemania (un 25 % más un 5,5 % de recargo de solidaridad sobre ese impuesto). El convenio entre España y Alemania limita a un 15 % lo que puede gravar Alemania, y en la renta solo puedes deducir hasta ese 15 %. Lo que pasa de ahí no lo recuperas en España, salvo que se lo pidas a la Hacienda alemana. Ya hecha la renta, es cerca de un 30 % de cada dividendo.

¿Reinvertir dividendos o un ETF de acumulación? 10.000 € a 10, 20 y 30 años

Un ETF de acumulación cobra los dividendos y los reinvierte por dentro, y tú no pagas nada hasta que vendes. Hagamos números con un ejemplo, que no es una previsión: 10.000 €, un 7 % al año en los dos casos (un 4 % de subida y un 3 % de dividendo), sin gastos ni retenciones dentro del fondo, el dividendo cobrado una vez al año, y al final se vende todo de una vez, sin otras ganancias ese año y con los tramos del ahorro de 2026.

Antes de vender, el de acumulación va claramente por delante. Pero al vender paga todo de golpe, y una ganancia grande sube de tramo. La escala del ahorro de 2026 es un 19 % hasta 6.000 €, un 21 % hasta 50.000 €, un 23 % hasta 200.000 €, un 27 % hasta 300.000 € y un 30 % desde ahí; cada tipo se aplica solo a la parte de la ganancia que cae en su tramo. Por eso, ya pagado todo, a 10 años quedan casi empatados y la diferencia se queda en unos 130 € a 10 años, 1.100 € a 20 y 4.200 € a 30. Si la acción fuera alemana y no pides lo que retiene Alemania, la diferencia a 30 años sube a unos 9.800 €.

Los tramos del ahorro los explicamos en la guía de los tramos del IRPF.

¿Cuándo tiene sentido reinvertir los dividendos y qué matices tiene?

Si ya tienes acciones que reparten dividendo, o ETF de distribución, la reinversión te ahorra hacerlo a mano y pagar una orden cada vez. Eso sí, tiene tres matices fiscales:

1. Cada reinversión es una compra. Aunque sea una fracción, tiene su precio y su fecha, y cuando vendas Hacienda cuenta primero las más antiguas (el criterio FIFO, artículo 37.2 de la Ley del IRPF).
2. La regla de los dos meses. Si vendes con pérdidas y la reinversión compra esos mismos valores en los dos meses de antes o de después, esa pérdida no la puedes restar todavía (artículo 33.5.f).
3. Sin traspaso entre ETF. En España no hay traspaso sin impuestos entre ETF, como sí lo hay entre fondos de inversión, como los fondos indexados: pasar de un ETF de distribución a uno de acumulación es vender y tributar (artículo 94).

Para ver cuánto rinde un fondo indexado a largo plazo, tienes la guía de cuánto ganas con un fondo indexado.

Lo que se sabe y lo que no

Lo que aún no se sabe

Trade Republic no ha publicado todavía ninguna nota ni artículo de ayuda sobre la función, así que no hay fecha de lanzamiento oficial. Tampoco se sabe en qué momento se hace la compra ni a qué precio. Si lo publica, esta página se actualizará. Si quieres saber qué cubre el Fondo de Garantía en Trade Republic, lo contamos con el efectivo de Trade Republic. Y si tienes dudas sobre cómo funciona, déjalas en los comentarios del vídeo: cómo funciona, no qué hacer con tu dinero.

Contenido divulgativo de Titanes del Dinero, sin relación con Trade Republic ni patrocinio. No es una recomendación de inversión ni fiscal: las cuentas dependen de sus supuestos y cada caso es distinto.