Calculadora de Letras del Tesoro, depósito o cuenta remunerada: lo que te queda neto

Esta calculadora te dice cuánto te queda de verdad si colocas un dinero en Letras del Tesoro, en un depósito o en una cuenta remunerada, después de comisiones, retención e impuesto del ahorro. Viene con las cifras del vídeo: 10.000 €, las Letras a 12 meses de la subasta del 1 de septiembre de 2026 y las ofertas consultadas el 27 de septiembre de 2026.

Cómo se calcula lo que te queda

Las tres opciones se calculan por separado, con el mismo dinero, y los intereses que cobras se apartan sin reinvertirlos. La cuenta se hace en cuatro pasos:

1. Intereses brutos. En el depósito y la cuenta, el dinero por el tipo nominal (TIN) y por la parte del año que dura. En las Letras, la diferencia entre lo que pagas al comprarlas y los 1.000 € por Letra que te devuelven al vencer.
2. Comisiones. El depósito y la cuenta del ejemplo no tienen. En las Letras compradas en el Tesoro, el Banco de España cobra una comisión al transferirte el dinero al vencer, y esa comisión se resta del rendimiento que tributa.
3. Impuesto del ahorro. Hacienda cobra sobre lo que ganas, no sobre tu dinero: el 19 % en los primeros 6.000 € de la base del ahorro y más a partir de ahí.
4. Lo que te queda. Intereses menos comisión menos impuesto. Como los plazos pueden no coincidir, la calculadora compara también lo que deja cada opción en un año.

Lo de «en un año» es un prorrateo simple para comparar plazos distintos. No es lo que cobrarías si sacaras el dinero antes: un depósito cancelado antes de tiempo puede perder los intereses, y unas Letras vendidas antes del vencimiento se cobran al precio de ese día, que puede ser menor.

Las Letras del Tesoro: precio, sobrante y comisión

En la subasta, el Tesoro publica el tipo de interés y el precio de las Letras. Si pides Letras sin poner precio (petición no competitiva), te las adjudican al precio del tipo medio, no al tipo marginal que suelen dar las noticias. La calculadora pasa del tipo al precio con la fórmula oficial de la Orden ECM/2/2026 (art. 14.1), con todos los decimales, como manda su art. 12.4.b:

Con las Letras a 12 meses del vídeo, el 2,832 % a 371 días da un precio del 97,163 %, el mismo que publicó el BOE en la resolución de la subasta del 1 de septiembre de 2026. La calculadora toma «más de un año natural» como más de 365 días: en unas Letras de 366 días que pasen por un 29 de febrero, la diferencia sería de céntimos. Según el anuncio de la subasta de octubre de 2026 del Banco de España, las Letras se piden de 1.000 en 1.000 € y, si pagas con depósito previo, hay que adelantar el 100 % del nominal; después de la subasta te devuelven lo que sobra.

La comisión es la del Banco de España para las cuentas directas: el 1,5 por mil de lo que te transfiere, con un mínimo de 0,90 € y un máximo de 200 €. Con 10.000 € son 15 €, y con más de 133.333 € transferidos se queda en 200 €. Comprar y guardar las Letras en el Tesoro no tiene comisión. Como la comisión está justificada, resta del rendimiento que tributa (Ley del IRPF, art. 25.2.b, y consulta V0983-25 de la Dirección General de Tributos).

Al vencer recibes 9.985 €, que con los 283,70 € del principio suman 10.268,70 € antes de Hacienda y 10.217,65 € después. El sobrante ya era parte de tus 10.000 €: no lo cuentes como ganancia.

La retención y el impuesto del ahorro

Los intereses de un depósito, de una cuenta y de las Letras van a la base del ahorro del IRPF. La escala es la suma de la parte estatal (art. 66) y la autonómica (art. 76) de la Ley del IRPF, texto consolidado con última actualización del 7 de octubre de 2026, y es la misma en todas las comunidades de régimen común:

• Retención. En un depósito o una cuenta españoles, el banco te descuenta el 19 % de los intereses al pagarlos (Ley del IRPF, art. 101.4, y Reglamento del IRPF, art. 90.1). Es un adelanto del impuesto, no un impuesto más: en la declaración se resta de lo que te toca pagar.
• Letras sin retención. Las Letras del Tesoro no llevan retención (Reglamento del IRPF, art. 75.3.b), pero tributan igual. Por eso la calculadora te dice cuánto apartar: en el ejemplo, 51,05 €.
• Si ya tienes otras rentas del ahorro. El banco no las conoce y retiene siempre el 19 %. Si ya tuvieras 6.000 € de otras rentas del ahorro ese año, los 300 € del depósito pagarían el 21 %: 63 € de impuesto, 57 € retenidos y 6 € más en la declaración. Te quedarían 237 € en lugar de 243 €. Pon tus otras rentas en el último campo para verlo.
• Cuándo se declara. Cada rendimiento va al año en que lo puedes cobrar (art. 14.1.a). Las Letras del ejemplo vencen en 2027 y se declaran en la renta de 2027, que se presenta en 2028.
• Si no tienes que hacer la declaración. Las Letras tributan siempre, pero el art. 96.2 de la Ley del IRPF libra de presentar la declaración a quien solo tiene ciertas rentas por debajo de unos límites; para las Letras, 1.000 € al año entre sus rendimientos y algunas otras rentas (art. 96.2.c). La calculadora cuenta el impuesto en todos los casos, como el vídeo.

Ejemplo resuelto: los 10.000 € del vídeo

La cuenta de promoción se ve marcando que el tipo es de promoción, con un 3,06 %, 3 meses y un 0 % después: el año se queda en 61,96 € netos, aunque el anuncio decía un 3,10 % TAE. Si al acabar la promoción consiguieras un 1,75 % los 9 meses que faltan, llegarías a 168,28 €. En la guía verás 168,27 €: allí cada tramo se redondea por separado y aquí el impuesto se calcula sobre el total del año, de ahí el céntimo.

Qué tipos poner

• Letras del Tesoro. El «tipo de interés medio ponderado» de la última subasta del plazo que quieras, en la web del Tesoro o en la resolución del BOE. Los días van de la fecha de emisión a la de amortización, que salen en la misma resolución.
• Depósito. El TIN de la oferta. En un depósito a 12 meses que paga al vencer, la TAE y el TIN coinciden. Revisa el mínimo y el máximo que admite y qué pasa si cancelas antes: el del ejemplo pide 10.000 € y, si lo cancelas, pierdes los intereses.
• Cuenta remunerada. El TIN, que con abono mensual es algo menor que la TAE. Si el tipo solo dura unos meses, marca que es de promoción y pon cuánto dura y qué pagará después; si no lo sabes, el 0 % te enseña lo que pasa si no mueves el dinero.

Supuestos y lo que la calculadora no tiene en cuenta

• Dónde vale. Para quien reside en España con domicilio fiscal en una comunidad de régimen común: la escala del ahorro es estatal y autonómica, pero la fija la Ley del IRPF y es igual en todas. Navarra y el País Vasco tienen su propia escala y quedan fuera. Tampoco cubre a quien no reside en España.
• Ceuta y Melilla. Allí existe una deducción del 60 % para ciertas rentas (art. 68.4 de la Ley del IRPF) que la calculadora no aplica: si vives allí, el impuesto podría salirte menor.
• Mínimo personal y pérdidas. Suponemos que el mínimo personal ya se aplica en tu base general (sueldo o pensión) y que no tienes pérdidas que compensar. Si no es así, pagarías menos. Si las Letras dieran pérdida, la calculadora no la resta de tus otras rentas.
• Letras compradas en el Tesoro. Petición no competitiva y cobro por transferencia al vencer. Si las compras a través de un banco, sus comisiones de compra, custodia o amortización no están incluidas. No se simula venderlas antes del vencimiento.
• Plazos de hasta 12 meses. El plazo más largo de las Letras. Los meses se cuentan como doceavas partes del año, sin reinvertir los intereses ni el sobrante; el calendario real del banco puede cambiar unos céntimos.
• Tipos mantenidos. Suponemos que la cuenta mantiene el tipo todo el plazo, salvo que marques que es de promoción. El banco puede cambiarlo según el contrato.
• Bancos extranjeros. Si el banco no tiene sucursal en España, puede que no te retenga: lo que te queda es lo mismo, pero el impuesto lo pagas tú en la declaración, como en las Letras.
• Garantía. El Fondo de Garantía de Depósitos cubre, en general, hasta 100.000 € por titular y entidad, no por cuenta. Las Letras no dependen de ese fondo, sino del Estado español.
• Sin inflación. Todas las cifras son euros del momento, sin descontar la subida de precios.

La comparación completa, con cómo comprar Letras por internet en tres pasos y dónde guardar el colchón, está en la guía ¿Letras del Tesoro, depósito o cuenta remunerada? Qué queda de 10.000 € después de impuestos, con el vídeo del canal. Si aún no sabes cuánto necesitas apartar, empieza por la guía del fondo de emergencia.

Es una estimación educativa con las reglas fiscales vigentes a 23 de octubre de 2026, no una recomendación personal. No decimos qué producto ni qué banco elegir.